文 | 重新思考市场动向
存储芯片价格的飙升，正重新定义手机行业的竞争格局。
华为通过降价策略抢占市场份额，苹果则凭借其出色的供应链预判实现42%的销量增长，而小米在负担品牌形象的情况下遭遇了35%的销量下滑。
这场市场洗牌，揭示了众多厂商的利润底线已然被撕裂。
根据Omdia的最新报告，预计到2026年第一季度，中国大陆手机市场将出货6980万部，同比减少1%。看似不算太糟的数字，然而市场竞争的残酷性才刚刚显露。据预测，2026年全年市场销量将下滑约10%。
从排名来看，华为重回市场首位，苹果同比增长42%，而小米则大幅下滑35%。这三家巨头在同一时间段内，走上了截然不同的发展道路。
显然，存储芯片价格上涨带来的冲击并未就此停止。
01. “超级涨价周期”的考验
自去年下半年以来，全球存储芯片价格经历了一轮前所未有的上涨。AI算力的爆炸性需求使得存储厂商的产能几乎被数据中心的高价订单抢占，消费类DRAM和NAND的供应迟滞。TrendForce的数据显示，2026年第一季度，通用型DRAM合约价格环比上涨55%至60%，NAND产品价格也上涨了33%至38%。例如，DDR4 16GB的现货价从2025年6月的12.8美元飙涨至2026年2月的79美元，涨幅超过五倍。
存储价格的暴涨促使OPPO、vivo、荣耀和小米在今年3至4月间集体涨价，价格上涨范围从中低端机型的200元至500元不等，而高端款的起售价也较往年上调超过千元。
然而，华为和苹果却选择了不调价，这一轮手机调价实则是对行业定价能力的考验。
谁能拥有充足的利润缓冲，或足够的供应链预判能力，就能够在此次涨价潮中立于不败之地。
02. 华为的“非对称”竞争：利润不再是唯一目标
华为在2026年第一季度出货1390万台，同比增长7%，市场份额达到20%，重新占据了领先地位。
在其他品牌面对成本压力时，华为选择了降价。Mate 70系列最高优惠1800元，Pura 80系列达到1500元，甚至Mate X6系列的优惠也达2000元。这一决策当时看似反常，但经过时间的考验，实则逻辑清晰：凭借麒麟芯片的大规模量产和核心零部件的国产化提升，华为在存储器件上的议价能力显著强于许多安卓厂商。
更长远的战略则是发展鸿蒙生态。截至2026年初，鸿蒙的原生装机量已累计超过4200万台，原生应用数量超过1.5万款。老用户不愿舍弃生态（缺乏同等替代），而新用户也因国产技术的自信而被吸引。华为通过“鸿蒙有礼”权益包和签到红包等方式加强用户粘性，这种方法类似过去平台通过补贴提升日活跃用户量的策略。
华为的竞争理念是：其他厂商涨价时，自己则降价；其他厂商关注毛利时，自己则注重市场份额。这是一家已实现供应链重建的企业，在此时抓住机会冲锋。对于其他国产厂商而言，华为是一位难以匹敌的对手，凭借技术壁垒、价格灵活性和生态锁定形成多维共振。
接下来的关键在于Mate 80系列是否能稳定供货。尽管麒麟芯片的产能上限依然存在，若华为能够在2026年下半年继续扩产，其市场占有率将可望提升。相反，如产能受限，降价的持续性将面临挑战。
03. 苹果：42%的增长，部分依赖运气
苹果在2026年第一季度出货1310万台，同比增长42%，这一数字让诸多国产品牌感到压力重重。
首先，这主要是基数效应的结果。2025年第一季度是苹果在中国市场的低谷，华为复苏，其他国产品牌全线反攻，苹果在这一季度的市场份额仅为13%。基数较低，使得后续反弹显得异常显著。
此外，苹果的供应链判断能力也起了重要作用。之前，苹果与铠侠（Kioxia）签订了长期低价供货协议，确保了较为廉价的NAND闪存资源。同时，苹果的内存分级定价模式，使得其在面对价格上涨时不那么敏感，与安卓旗舰的“全规格配置”面临的降配或涨价的困扰不同。iPhone 17在华定价相对平稳，甚至略低于市场预期，使其在激烈涨价环境中显得格外平价。
因此，内存越贵，苹果越具竞争优势。Omdia首席分析师侯林认为：“苹果将成本上升视作扩展市场份额的机会。”
然而，苹果的良好时期也潜藏着风险。特朗普的“对等关税”政策给美国市场的iPhone定价施加了压力，若苹果选择将成本向全球市场转移，中国市场也不可避免地受到影响。
更为重大的是，在中美贸易摩擦加剧的大背景下，中国消费者对美国品牌的敏感度日益上升。这成为一个随时可能爆发的潜在变量，预计爆发时间将是2026年第三季度，即iPhone 17的下一轮换购期。
04. 小米“弃卒保帅”：手机逐渐退居次要地位
小米在2026年第一季度出货870万台，同比骤降35%。这一降幅在前五大厂商中位列前茅，全球市场的情况也是如此。Counterpoint的数据显示，小米在全球的出货量同样下滑19%，成为所有大厂中跌幅最大者。
首先，我们需要排除干扰因素。2025年第一季度是小米在中国的一个异常高峰，国补政策与春节促销的联动效应，使得基数自然高，而后续的跌幅则显得更加明显。
真正的问题在于，小米的手机业务核心商业逻辑正遭到存储价格上涨的“摧毁”。小米2025年智能手机毛利率降至10.9%，而2025年第四季度更是仅为8.3%。极致性价比的追求导致其利润空间锤炼至极限，存储成本的飙升使得这一空间难以维持。
理论上，小米可以选择提价或降配，但两者都面临巨大挑战。提升价格显然违反了“红米=极致性价比”的品牌承诺，而降配则会导致用户感受到明显缩水。最终，小米于4月3日选择了跟进涨价，但部分损伤已然发生，且其迟来的涨价对品牌形象的影响也不容小觑。
更大的信号是，小米内部已经承认手机业务销售将下滑，并将重心逐渐转向家电业务。2025年小米IoT与生活消费品的毛利率已达到历史最高点的23.1%，是手机毛利率的两倍；智能大家电收入同比增长23.1%；小米汽车在2026年第三季度首次实现单季度盈利。手机正在逐渐被小米视为非核心业务。
小米正朝着一家不以手机为核心的综合科技公司转型。这一转型若成功，将成为一个更大的故事；若失败，手机市场占有率的持续下滑将会成为现实威胁。雷军将家电视为“战略业务”，但手机在小米的品牌资产中依然是不可缺少的入口，完全放弃并不现实，只是需对未来的策略进行重新审视。
05. OPPO与vivo：“稳”，在当前是最珍贵的品质
在2026年第一季度，OPPO（含一加、realme）出货1100万台，同比减少3%；vivo出货1050万台，同比持平。在这一环境下，能够维持住市场份额本身就是一种成功。
这是realme重新发力的季度，补充了OPPO在中低端的出货量。然而在存储涨价带来的重压下中低端市场的挑战日益明显，realme的性价比策略面临与红米相同的困境，未来能否维持还需依赖接下来几个季度的数据表现。
vivo则凭借线下渠道的优势和产品的不断升级实现了稳定。X200系列在影像领域的突出表现，帮助维持了品牌的高端形象，但vivo的高端化进程尚未达到足以支撑整体市场的阶段。中高端产品的涨价，对其来说既是机遇也是挑战。
06. 全年展望：这场淘汰赛尚未结束
Omdia预测，2026年全年中国大陆智能手机市场将下滑约10%。存储成本压力将在下半年持续，预计到2027年才有可能缓解；国补政策逐步退出；消费者换机周期延长；中低端产品的需求受到全面压制。
但即便市场下滑，并不代表没有赢家。结构性分化将加剧。高端机、折叠屏和AI旗舰，将成为各家厂商最后的利润区。IDC预测，2026年中国高端机（600美元以上）市场份额将提升至35.9%，增加5.4个百分点，这并非因高端市场绝对增长，而是中低端市场的萎缩使得比例结构发生转变。
AI功能是否能成为用户换机的决定性因素？目前多家厂商在旗舰机型上部署AI智能体，但尚未出现能够真正吸引用户的“非换不可”的杀手级功能，谁能在AI智能体功能上带来“与众不同且实用”的体验，谁就能筑起新的战略护城河。这是整个行业在2026年下半年值得关注的重要变量。
总的来说，这场洗牌是一次迟来的行业体检。
谁的商业模式真正健康，谁又在依靠规模掩盖潜在问题，答案都在第一季度的销售数据中显露无遗。
